Спрос на первые еврооблигации Узбекистана превысил $8 млрд, тогда как их объем составляет $1 млрд, следует из материалов для инвесторов.
Размещение ценных бумаг является ключевой вехой для страны, пишет Bloomberg, где считают, что сейчас можно наконец-то сказать, что Узбекистан вышел из изоляции.
Сейчас Узбекистан хочет разместить два транша бондов со сроками погашения в 5 и 10 лет и начался прием заявок. По данным издания, первые сделки проходили с доходностью в 4,7% на пятилетних облигациях и 5,3% на десятилетних.
Говоря об Узбекистане, нельзя не упомянуть другую республику из региона — Таджикистан, который разместил облигации в 2017 году, говорится в статье.
Финансисты проводят параллели, отмечая, что Узбекистан был оценен выше, но сходство всё равно достаточно сильное. Особенное на фоне ажиотажа:
«Это напоминает мне о дебюте Таджикистана. Возможно, даже дежавю, ведь тогда бумаги в первые дни тоже торговались на 101% от номинала и выше, но вот потом многие поняли, что это слишком дорого, и произошло падение до отметки ниже номинала», — сказал Роман Бернацкий, главный трейдер FFF Asset Management на Кипре.
Облигации Таджикистана со сроком погашения в 2027 году, получившие рейтинг на три уровня ниже Узбекистана, с момента их продажи вернулись на 0,3% по сравнению с потерей в 0,4% для развивающихся рынков в этом периоде.
Облигации Грузии, у которой такой же рейтинг, как у Узбекистана, вернули за это же время 2,9%.
Эксперты считают, что Узбекистану, несмотря на весь ажиотаж, еще есть куда расти:
«Пока сильно не хватает прозрачности в данных и информации [об Узбекистане] на английском языке», — сказал Андерс Фаергеманн из фонда PineBridge.
Ранее Spot на карточках объяснял, что такое еврооблигации и зачем Узбекистан их выпускает.
