Как Spot писал ранее, в Узбекистане с начала года сильно выросли процентные ставки по кредитам — как в национальной, так и в иностранной валюте. Средняя ставка по кредитам в сумах выросла до 24,3%, в иностранной валюте — до 7,6%. В прошлом году максимумы составляли 21,8% и 6,5% соответственно.
Spot спросил руководителей компаний в сфере лизинга и кредитования, с чем связано повышение ставок, стоит ли ожидать снижения в ближайшее время и какие для этого нужны условия.
Глеб Чумичев
Директор Infin Leasing
Ставки по кредитам, как и цены на весь товар, зависят от спроса и предложения на деньги. Спрос на кредиты со стороны их потребителей — как юридических лиц, так и физических — в настоящее время высок. И это не есть особая новость только текущего момента.
Спрос на кредиты в нашей экономике всегда высокий, потому что экономика развивающаяся, а альтернативных источников привлечения инвестиций просто нет. У нас абсолютно не развит рынок капитала, нет нормального функционирующего рынка акций, облигаций. В частности, предприятия в форме ООО не имеют права выпускать облигации, практически отсутсвует возможность выпускать векселя
Теперь о предложении денег на рынке, то есть об их стоимости. Чем больше денег на счетах в банка, тем больше их предложение на кредитном рынке и тем ниже ставки по кредитам.
Деньги на счетах банков — это текущие остатки клиентов банков и привлеченные средства, то есть депозиты. Сейчас юридические лица размещают срочные депозиты в банках под ставку в диапазоне 12−16% годовых. Физическим лицам банки предлагают в основном 20−22%. Вот от этих цифр банки и отталкиваются, когда предлагают кредиты под 23% и выше.
При этом на банки периодически «вешают» различные программы по льготному кредитованию различных слоев населения и видов предприятий. И там льготные ставки устанавливают «сверху» в различных постановлениях, и они в лучшем случае привязываются к ставке рефинансирования (16% годовых), а часто ниже.
При этом деньги на это льготное кредитование банкам никто не выделяет. Вот и получается, что банки кредитуют себе в убыток льготников и этот убыток вынуждены перекрывать за счет других клиентов путем увеличения ставок по текущим кредитам. В итоге льготников субсидируют обычные заемщики, и за их счет хорошо живут льготники.
В конце 2018-го и начале 2019 года ситуация с остатками на счетах коммерческих банков была непростая — была острая нехватка свободных средств. И в этот период резко выросли ставки по привлекаемым депозитам и ставки по кредитам.
Сейчас с деньгами в банках стало лучше, есть некоторая тенденция к снижению по кредитным ставкам. И думаю, что эта тенденция будет развиваться. Соответственно будут снижаться и ставки по депозитам.
Радует одно. Всё, что мы сейчас наблюдаем со ставками по кредитам и депозитам — это в большинстве своем (кроме льготных программ) отражение рыночных механизмов, а не решения кого-то «сверху». И надо отдать должное Центральному банку, который в большинстве случаев сейчас пытается регулировать рынок рыночными методами, а не директивными, хотя и это пока не исчезло полностью.
Джамшидбек Турдикулов
Заместитель председателя совета Национальной ассоциации микрофинансовых институтов, генеральный директор компании Renesans Credit
Процентную ставку регулирует рынок. Сейчас наблюдается тенденция к росту, но я думаю, в ближайшем будущем будет снижение.
С чем связан рост в последнее время? Во-первых, в последние года два на рынке кредитования спрос намного превышает предложение. Есть несколько причин, почему мы не справляемся со спросом: это и отложенный спрос, который стал результатом изолированности и бюрократических барьеров, и растущее стремление к развитию и импорту технологий, и в целом повышение экономической активности населения и бизнеса.
Обратите внимание на статистику: на начало года совокупный остаток кредитных вложений физлиц составил 24 трлн 427 млрд сумов, то есть примерно 6% к ВВП страны (ВВП Узбекистана был оценен в 2018 году в районе 407 трлн сумов).
В России, например, кредиты домовладений составляют где-то 17% к ВВП, в Турции — почти 16%. В развитых странах еще выше: в Италии — 41%, в Китае — 52% в Германии 53%, в некоторых странах — даже больше 100% к ВВП (в Канаде, Австралии, Швейцарии, Нидерландах). Поэтому спрос будет продолжать расти несоразмерно к капиталам, депозитным базам банковского и финансового сектора.
Второе — между банками началась конкуренция за депозиторов, в результате чего процентные ставки по депозитам стали расти. Согласно информации на сайте ЦБ, средневзвешенная процентная ставка по депозитам физлиц свыше одного года — больше чем 19%, юрлиц — 15−16%.
То есть даже учитывая тот факт, что средняя процентная ставка по кредитам данное время больше 24%, маржа банков — всего 8−9%.
Тут надо понять одну простую вещь: в этих 8% сидят все расходы банка, связанные с привлечением депозитов, с рассмотрением и обслуживанием кредитов, обслуживание ссудных счетов, плюс налоги и чистая прибыль.
В постановлении президента о доступности банковских услуг от 23 марта 2018 года есть пункт, запрещающий банкам брать комиссию за обслуживание или рассмотрение кредитных заявок. Но, как бы мы это ни назвали, мы должны понять тот факт, что банки всё равно будут нести расходы даже по отклоненным заявкам, ведь были мобилизованы финансовые, людские и технологические ресурсы. Если раньше для этого были отдельные комиссионные, теперь эти расходы ложатся именно на процентные ставки.
Еще один фактор — отставание по внедрению реально инновационных банковских и финансовых технологий, которые позволили бы снижать расходы на изучение, оценку кредитора, скоринг
Сюда же относится неактуальное бумаготворчество в финансовых организациях при отсутствии эффективного риск-менеджмента. До сих пор сохраняется принцип четырех глаз, которого можно было легко избежать, внедряя эффективный риск-менеджмент и таким образом снижая расходы на людские ресурсы. А сейчас банки вынуждены содержать лишние кадры.
Но радует, что в банковско-финансовой сфере наблюдается переход к рыночному подходу в ценообразовании.
Чтобы создать условия для снижения ставок, нужно развивать, во-первых, рынок капитала, во-вторых — рынок кредитных историй, который тоже мог бы позволить снизить расходы на изучение клиента.
В-третьих — в скором будущем мы ожидаем появления иностранных банковско-финансовых игроков на рынке, которые принесут с собой отработанные технологии и финансовые ресурсы.
Также нужно развивать небанковские кредитные институты, они помогут снизить нагрузку на кредиты в банках.
Еще один момент — программы государственного льготного кредитования надо объединить, чтобы ими занималось либо одно агентство, либо один банк. Все остальные банки и финансовые институты надо избавить от этих программ, потому что для их успешного осуществления банки мобилизуют достаточно ресурсов и частично этот расход тоже может влиять на коммерческие кредитные ставки.
Ранее эксперты разъясняли, как резкое повышение ставки рефинансирования ЦБ отразилось на рынке кредитов.
