Любимый рыночный индикатор главы Berkshire Hathaway Уоррена Баффета поднялся до 205%, сигнализируя о том, что цены на акции сильно завышены и может произойти обвал рынка, пишет Business Insider.
Для расчета «индикатора Баффета» индекс Wilshire 5000 Total Market, отражающий суммарную рыночную стоимость фондового рынка США (в среду он закрылся на отметке около $46,69 трлн), делится на американский ВВП, который, по последней оценке, во втором квартале составил $22,72 трлн.
Он служит приблизительным показателем оценки фондового рынка по отношению к размеру экономики.
«Индикатор Баффета», по мнению главы Berkshire Hathaway, «лучший и единственный» показатель стоимости рынка.
«Если в процентах это соотношение падает до уровня 70% или 80%, то, вероятно, покупка акций сейчас обернется хорошей выгодой. Если соотношение приближается к 200%, как это было в 1999-м и частично в 2000 году, — то вы играете с огнем», — объяснял Баффет в материале для журнала Fortune в 2001 году.
Инвестор добавил, что когда индикатор вырос до рекордного уровня во время пузыря доткомов, это должно было быть «очень сильным предупреждающим сигналом» о надвигающемся крахе. Этот критерий также резко вырос в преддверии мирового финансового кризиса, что сделало его полезным инструментом для прогнозирования спадов. Оба раза показатель оставался ниже 150%.
В августе прошлого года «индикатор Баффета» перевалил за 100%, установив рекорд за 30 месяцев, тогда Business Insider писал, что такой показатель свидетельствует об огромном разрыве между «заоблачной» оценкой акций и замедлившимся ростом экономики в странах мира из-за пандемии. Во втором квартале прошлого года «индикатор Баффета» достигал отметки 187%.
В феврале этого года «индикатор Баффета» обновил исторический максимум и превысил 200%.
Однако индикатор далек от совершенства, пишет издание. Например, он сравнивает ВВП за предыдущий квартал со стоимостью фондового рынка сегодня. ВВП также не включает зарубежные доходы, в то время как рыночная капитализация американских компаний отражает стоимость как их внутренних, так и международных операций.
О возможном крахе сигнализирует не только «индикатор Баффета». Финансист Майкл Бьюрри, который стал прототипом одного из персонажей фильма «Игра на понижение», в феврале тоже предупреждал, что фондовый рынок «танцует на острие ножа», а в июне говорил, что грядет «мать всех крахов».
Ранее Spot писал, что Уоррен Баффет сократил долю в General Motors.
