Банковский сектор Узбекистана сталкивается с растущими рисками качества активов из-за быстрого роста кредитования, высокой долларизации баланса и растущей зависимости от внешнего финансирования, следует из отчета Fitch Ratings.
В банках страны высока доля необоснованных рисков из-за роста кредитования, а также моратория, введенного в прошлом году для смягчения давления на заемщиков, вызванного пандемией, отмечают в агентстве.
Долгосрочные показатели сектора будут зависеть от тенденций в отношении качества активов, а также того, насколько успешно государственные банки, готовящиеся к приватизации, смогут перейти от целевого кредитования к более коммерческой направленности.
Риски качества активов в основном связаны с быстрым за последние годы ростом кредитования в большинстве госбанков и высокой долей кредитов в иностранной валюте, особенно в более крупных банках. Кроме того, большая часть займов все еще выдается в рамках госпрограмм, которые требуют от банков целевого финансирования.
Банки часто предоставляют кредиты с длительным льготным периодом (до трех лет), особенно когда финансируется открытие бизнеса или расширения производства.
Показатели качества активов снизились в 2020 году, и в агентстве ожидают дальнейшего ухудшения в 2021—2022 годах, когда закончился мораторий и большинство льготных периодов подходят к концу. Прибыль банков обеспечивает лишь ограниченный буфер против потенциального увеличения расходов на обесценение кредитов, учитывая низкую чистую процентную маржу.
Обесцененные кредиты (стадии 3 по МСФО) увеличились в большинстве банков в 2020 году, и в агентстве ожидают, что они продолжат расти.
При этом в банках, получивших рейтинг Fitch, отмечают, что большинство рискованных кредитов, которые подверглись реструктуризации в связи с пандемией, вернулись к своим графикам выплат к концу первого полугодия 2021 года.
Это, по мнению агентства, позволяет предположить, что пандемия оказала ограниченное влияние на показатели качества активов.
В отчете также отмечается, что капитализацию большинства банков считается умеренной из-за растущих рисков, связанных с качеством активов, ограниченной прибыли до отчислений под обесценение и высокого интереса к росту кредитов.
Госбанки финансировали кредитную экспансию в основном за счет государственного или внешнего финансирования. Это отражает умеренный уровень депозитов клиентов в банковской системе.
Потребности в рефинансировании в среднесрочной перспективе невелики, поскольку сроки погашения внешних кредитов в основном связаны с финансируемыми кредитами, и большинство банков обладают достаточной ликвидностью для обслуживания внешних обязательств в 4 квартале 2021 и в 2022 годах.
Однако долгосрочные выплаты будут зависеть от показателей кредитного портфеля, и госбанки могут столкнуться с дефицитом ликвидности в иностранной валюте в случае ухудшения качества активов.
К концу 2025 года планируется приватизировать шесть государственных банков. Все они меняют бизнес-модели с целевого кредитования на коммерческую основу с акцентом на повышение маржи и показателей рентабельности, отметили в Fitch.
Ранее Spot писал, что 75% госдоли в «Ипотека-банк» продадут венгерской ОТP Bank, а российский «Экспобанк» претендует на покупку «Пойтахтбанка».
