«Узметкомбинат» намеревается в ближайшие два года провести IPO на международном фондовом рынке, пишет Kursiv.
Компания планирует провести первичный выпуск акций в 2023 году и вторичный (SPO) — в 2024 году. До этого она рассчитывает до конца 2021 года разместить облигации на 50 млрд сумов под 23% годовых на местном рынке.
Показатели и планы
Согласно финансовой отчётности, «Узметкомбинат» за 9 месяцев 2021 года получил чистую прибыль в 1,18 трлн сумов — в 8 раз больше, чем в том же периоде годом ранее. Выручка с начала года составила 5,9 трлн сумов и в 1,5 раза превысила прошлогодний показатель.
Достичь роста прибыльности предприятию помогла свободная конвертация валюты — это упростило импорт железного сырья, отметила финансовый директор комбината Татьяна Будей.
С 2018 года объём производства вышел на уровень 1 млн тонн в год — треть от рынка металлопроката Узбекистана. «Узметкомбинат» намеревается расширить мощности до 2,5 млн тонн к 2026 году и до 3 млн тонн — к 2030 году.
В частности, до 2024 года завод планирует запустить литейно-прокатный комплекс на 1,04 млн тонн в год. Проект на $770 млн финансируется за счёт собственных средств завода, а также банковских кредитов.
Расширение мощностей поможет удовлетворить внутренний спрос на сталь и сократить импорт, считает менеджер инвестфонда AFC Uzbekistan Скотт Ошерофф.
«Республика сейчас в начале длительного бума в сфере недвижимости, строительства заводов и инфраструктуры, а растущей экономике нужна сталь», — добавил Ошерофф.
Комбинат обеспечивается сырьём за счёт металлолома, собираемого по Узбекистану, а также через импорт литой заготовки и железных брикетов, в основном из России и Казахстана. Планируется освоение рудного месторождения Тебинбулак.
Выход на торги
О планах выставить «Узметкомбинат» на IPO и SPO стало известно ещё в 2019 году. Весной 2021 года «Узметкомбинат» попал в список из 15 компаний, чьи акции публично разместят на фондовой бирже в 2021—2023 годах.
На фоне этих новостей цена акций комбината выросла более чем втрое с начала года — с 34,4 тыс. сумов в конце января до 112 тыс. в октябре. Также увеличилось число сделок с ценными бумагами предприятия.
Сейчас предприятие готовится к выпуску международных облигаций — как отмечалось выше, в первую очередь оно привлечёт 50 млрд сумов на местном рынке при помощи Freedom Finance. Кроме того, комбинат работает с рейтинговыми агентствами для получения рейтинга.
«Узметкомбинат» — один из самых привлекательных активов для международных инвесторов, считают эксперты. Из-за низкой ликвидности местного рынка он недооценён, добавляют они.
«Выход данных акций, например, на Лондонскую фондовую биржу, увеличит ликвидность и позволит определить справедливую стоимость акций компании, что откроет доступ для иностранных инвесторов к одному из самых привлекательных активов в Узбекистане», — отметил директор Portfolio Investments Мунир Якубов.
Ранее Spot сообщал, что АГМК планирует привлечь $500 млн за счёт выпуска евробондов.
