Национальное агентство перспективных проектов издало положение об андеррайтинговой деятельности на рынке ценных бумаг в новой редакции. Минюст зарегистрировал документ 28 февраля.
Документом устанавливается порядок андеррайтинга — услуг по организации выпуска или гарантированного размещения первичных бумаг, выпускаемых эмитентами. Новая редакция заменяет предыдущее положение, изданное в конце 1999 года.
Право заниматься андеррайтингом имеют инвестиционные посредники при наличии лицензии, а также коммерческие банки. Также новая редакция допускает к этой сфере участников особого правового режима («песочницы») на рынке капитала.
Кроме того, внесены поправки в список информации, которую эмитент должен предоставить для инвестиционного меморандума. Из него исключаются сведения о тактических шагах по достижению целей. Пересмотренный список включает
- стратегию эмитента на ближайший год для достижения целей в соответствии с учредительными документами;
- описание системы управления (с описанием профессиональной подготовки управленческих сотрудников, их опыта, мест работы и должностей за последние 3 года);
- анализ конкурентной среды и доли на рынке, а также деятельности эмитента и отрасли;
- анализ финансовых результатов эмитента за последние 3 финансовых года, причин снижения или увеличения доходов, прогноз финансовых результатов после получения средств от эмиссии;
- определение финансового дефицита (профицита) эмитента во временном разрезе;
- смета статей расходования средств, полученных от выпуска (эмиссии) бумаг.
Также положение обозначает требования к договору об оказании услуг андеррайтинга, условия создания и работы временных объединений андеррайтеров и надзора за их деятельностью.
За 2024 год НАПП зарегистрировало двух участников «песочницы» на рынке капитала. Ими стали Bank of Georgia, получивший статус в феврале, и венгерский OTP Bank — в сентябре.
Ранее Spot писал, что НАПП планирует создать на бирже экспериментальную площадку для торговли иностранными акциями.
